3、利益冲突

1）员工证券投资

受查主体、规制主体。

禁止的交易：内幕交易，未公开（老鼠仓）。

交易申报：内容：代码、价格、数量、方向、开仓平仓；效力期限--当日申报、当日有效；申报品种；交易类型：打新（香港报）。

申报审核：公司限制名单，5%。

其他：如记录。

2）不同基金的公平交易

不同私募证券基金之间：近日同向交易；同日反向交易；利益输送（价格不对--敏感；其他配套控制制度。

私募证券与私募股权之间的公平交易：私募股权退出（存在关联关系、大小非（5%、1年2年）解禁--股权分置改革）；证券与股权同日反向交易（应可，如基金期限-视理由）。

私募股权基金之间的公平交易（先看LPA（合伙协议）约定）：同一投资机会在不同私募股权投资基金之间的分配（按认缴）；同项交易（A轮B轮，原则上应分配）；反向交易（A轮卖B轮，原则禁止）。

敏感信息的隔离：已、即将获知敏感信息（NDA-保密协议）

4、赠与和捐赠

5、关联交易

关联交易不必然产生利益冲突，核心在于价格是否公允（公开交易市场外，关键在于程度-批准程度与信披程序）

合规管理：鉴别关联方，基金合同对关联交易的约定，投决委--合伙人会议，基金托管人与基金管理人不为同一机构且不得相互持股。